金吾财讯 | 美团(03690)绩后股价大幅走低，盘中低见94港元，创逾两年半低位，截至发稿，跌95港元，跌7.77%，成交额59.88亿港元。
据第三季度业绩，录得股东应占溢利35.93亿元(人民币，下同)，同比增长195.37%；经调整溢利净额为57.27亿元，同比增长62.4%。期内，收入为764.67亿元，同比增长22.11%；毛利为269.82亿元，同比增长45.81%。
富瑞发研报指，因应估值与风险，维持美团“买入”评级，但基于 SOTP 估值并考虑到最新业务趋势，将目标价由下调9.8%，由255港元降至230港元。该行指公司面对风险包括：餐饮外卖行业竞争加剧，导致积极的补贴和行销活动； 商户服务品质差，使用者回馈不可靠，影响用户体验；新举措导致重大损失，影响整体经营业绩。2023及2024年收入预测调低1%及4%。并预期第四季食物外卖收入增长放慢，主要因为去年基数高，第四季同比増24%。
另外，高盛指，预计美团第四季经营利率疲软，尤其在核心本地商业方面，以推动业务增长。该行预测到店、酒店及旅游业务除息税前溢利(EBIT)率将从35%降至28%，下调对其目标价由205港元降至176港元，维持“买入”评级。
（责任编辑:董萍萍）