麦格理发表研究报告指,中教控股2023财年全年收入增长18%至56亿元,较该行预期低1.3%,符合市场预期,期内利润达14亿元,亦低于该行预测的20亿元,当中未计及3.95亿元减值损失。麦格理表示,2023/24学年学生总入学人数增长7%,管理层见到学费水平较高的国际项目需求仍然强劲,因此预测2024财年公司收入可增长14%,另外相信进一步减值风险较小。该行认为中教控股业务稳定并具可持续,政策及就业市况对其业务有利,相信现时估值被低估,将2024及2025财年净利润预测下调5%及9%,目标价下调7%至11.7港元,评级为“跑赢大市”。
(责任编辑:崔晨)