中国数据局局长刘烈宏首次明确“数据要素X”行动，预计将加速数据基础设施建设和数商服务落地。这对运营商、光网络骨干网、边缘计算和隐私计算等初创企业以及硬件设备制造商都将带来投资机会。同时，面对全球地缘政治冲突和中美科技博弈的不确定性，TMT行业对国产替代和自主可控政策发展具有阶段性影响。算力租赁、卫星通信和鲲鹏体系等热点主题将受到催化，相关配套服务商也将受益。然而，底层相关技术发展缓慢和相关政策推进不及预期等风险需要注意。 （责任编辑:王治强）