APP

投行寒冬:IPO过会率创10年新低 国金国海手续费收入降7成

2018-09-11 07:23 来源: 中国网财经
投行寒冬:IPO过会率创10年新低 国金国海手续费收入降7成
  
32家A股上市券商2018上半年投行手续费净收入情况一览 制图:中国网财经

  中国网财经9月11日讯(记者 刘小菲)受投行最严内控新规实施及IPO审核趋严影响,2018年上半年券商投行收入普遍下滑。整体来看,32家A股上市券商上半年实现收入1219.44亿元,同比下降7.95%,其中投行业务手续费净收入126.97亿元,与上年同期的163.17亿元相比下滑22.19%。

  国金证券投行手续费缩水70%以上

  据中国网财经记者统计,上述32家上市券商中,投行业务手续费净收入最多的是中信证券(600030,股吧),以17.5亿元的金额稳坐“第一把交椅”,海通证券(600837,股吧)、中信建投和国泰君安紧随其后,该项业务收入金额分别为15.25亿元、14.21亿元和10.5亿元。

  从同比增幅来看,有24家上市券商投行业务手续费净收入出现下滑,占比75%,其中华西证券、国金证券(600109,股吧)该项收入的同比跌幅均超过70%。不过,也有6家上市券商投行业务手续费净收入逆市增长,其中中国银河、南京证券翻倍。

  以国金证券为例,上半年投行业务手续费净收入1.87亿元,同比下滑71%,其中债券和再融资承销金额分别为117.52亿元和22.27亿元,至于IPO承销情况未进行详细披露。中国网财经记者致电国金证券进行详细询问,但其董秘办人员表示:“如果半年报中没有披露,那就不是证监会一定要求披露的,所以不方便对此进行回答。”该人员还强调,上半年公司过会了几个IPO项目,但至于什么时候确认收入进报表不太确定。

  国海证券(000750,股吧)上半年投行手续费净收入2.31亿元,同比下滑69.97%,其中IPO、配股、可转债报告期内均没有收入。一券商人士告诉中国网财经记者:“国海证券的元气还未从"萝卜章"事件中恢复出来。”由于“离职员工私刻公章”,国海证券受到一系列处罚。2017年7月28日,证监会发布处罚决定,对国海证券的资产管理产品备案、新开证券账户及债券承销有关业务均暂停一年。

  受投行收入下滑拖累,国海证券和国金证券整体业绩下滑明显。半年报数据显示,国金证券和国海证券上半年营收分别为16.74亿元和9.87亿元,同比分别下滑17.05%和32.9%;实现净利润4.96亿元和1.02亿元,同比分别下滑9.95%和1.02%。

  IPO过会率52% 中信证券储备项目最多

  从IPO项目过会情况来看,同花顺(300033,股吧)IFIND数据显示,今年证监会发审委共审核了112家企业的首发申请,其中58家获得通过,过会率51.79%;被否企业44家,占审核总量的39.29%;其他10家为暂缓表决、取消审核等情形。据了解,除2009年和2013年IPO被暂停“空窗期”外,今年上半年IPO首发过会率为近10年同期最低值。

  A股上市券商方面,IPO保荐上会企业数量和通过企业数量最多的是中信证券。据统计,上半年有18家由中信证券承销保荐的企业IPO上会,其中10家获通过,通过率为55.56%,而上年同期过会率为84.21%。承销保荐的上会企业数量排名第二和第三的分别是中信建投和广发证券(000776,股吧),分别为13家和9家,过会数量分别为9家和7家,通过率分别为69.23%和77.78%。

  如果按照上半年IPO上会被否的企业数量来计算,招商证券(600999,股吧)以5个领先,未通过率62.5%,被否的IPO项目分别为深圳市明微电子、北京新时空科技、江苏蓝电环保、广东格林精密部件和深圳雷杜生命;海通证券以4个紧随其后,未通过率66.67%,被否项目分别为南通国盛智能科技、宁波天益医疗器械、浙江华达新型材料、上海龙旗科技。

  在上述32家A股券商中,不乏上半年IPO保荐项目过会率为零的企业,比如国元证券(000728,股吧)和国海证券。据了解,国元证券今年担任了两家企业IPO承销商,分别是北京中视电传传媒广告股份有限公司和安徽万朗磁塑股份有限公司,但均以失败告终,未通过率达100%。国海证券担任了赣州腾远钴业新材料股份有限公司的IPO主承销商,但最终因关联交易等问题遭到发审委的否决。

  虽然部分券商上半年投行收入不尽如人意,但储备项目颇为丰富。截至9月6日,未过会企业中正常待审企业244家,其保荐机构大多来自上市券商。25家由中信证券保荐,其中上交所主板15家,中小板5家,创业板4家,还有1家是小米集团CDR。紧随其后的中信建投证券,保荐企业21家,广发证券、招商证券的项目分别为20家和19家。以上四家券商合计保荐数量占未过会排队企业总数的34.83%。

作者:刘小菲

(责任编辑: 季丽亚)
看全文

推荐频道

财经新闻 你总比别人先知道