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想参与股权投资?先走出这些认识误区!

2018-11-08 21:51 来源: 和讯名家

在创投圈里,对估值规模已经达到10亿美元的初创公司有一种可爱的比喻——独角兽。 由于在西方的神话传说中,独角兽不止稀有罕见还象征着能得到幸运之神的眷顾,因此,当独角兽第一次被比喻成那些在行业里规模和用户数量均独领风骚的创业公司后,就一发不可收拾地流传起来。

今天,很多改变我们生活方式的企业,尤其是互联网企业,都是其领域的“独角兽”,如小米科技、滴滴出行、美团点评、今日头条、爱奇艺等等。 而那些投出独角兽的私募股权基金,也成为了著名“捕手”以及财富的缔造者。

越来越多独角兽的出现,缔造了一批又一批的造富神话,拿小米上市来说,坊间传言小米的上市将造就9个亿万富翁,5500个千万富豪,这是股权造就的神话,也是二级市场给投资人的回报。

想参与股权投资?先走出这些认识误区!

正是太多诸如此类的新闻见诸报端,令到很多高净值人群开始躁动不安,纷纷把眼光和口袋都投向了私募股权基金,也希望借助股权投资,尝试一下一夜之间财富自由的感觉。 但是对于非专业又缺乏专业知识,从未接触过私募股权投资的高净值人群来说,私募股权基金有很多认知误区,想要投资,先走出这些误区。

误区一:私募股权基金就是私募基金

私募基金是与公募基金相对应的。 公募基金是向社会大众公开募集资金,再投资到二级市场中去。 私募基金并不公开发行,而是向特定对象募集资金,且投资门槛相对公募基金要高的多得多。 但无论是公募基金还是私募基金只是针对募集对象不同来划分的,它们都是投资于二级市场的,例如股票、债券、股指期货等权益类证券的。

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而私募股权基金,是投资于未上市公司的股权,也就是说,只有一级市场的未上市的公司,才能作为私募股权基金所投资的对象,作为投资者,必须等到所投公司IPO后才能将成本和收益全部收回。

误区二:私募股权基金的门槛出奇的高,一般人难于参与

私募股权投资门槛高是公认的,一般的投资者即使有钱,也是难以敲开私募股权的大门。 要么是企业内部高管运用内部权力,要么是投资者确实有巨额大资金解决企业的融资问题。 除此之外,几乎没有其他可能了。

但私募股权基金就不同了,通常情况下,100万就可以参与私募股权基金当中去,当然,私募股权基金是集合了很多投资者人的资金,到达一定程度再去参与股权投资,在这种情况下,个人投资者的门槛自然就忽略不计了。

误区三:私募股权基金一定能获取巨额高收益

高风险往往伴随着高收益,这是每一个投资者都明白的道理。 放在私募股权基金的投资上也不例外。

私募股权基金在运作的过程中分为募(融资)、投(选择被投项目)、管(帮助项目成长)、退(项目推出)四大环节,每一个环节都需要专业人士的把关护航,且与宏观经济环境息息相关,如何募资,如何捕捉到一支独角兽,如何帮助其迅速成长,如何顺利IPO都是需要大量专业知识,人脉资源的事情。 也正因如此,私募股权投资成功退出的比例也并不是很高的。

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误区四:宏观经济形势不好,私募股权基金就不能买

经济形势不好的时候,受到影响的不是某一家企业,而是整个经济环境中的企业的经营状况都会举步维艰,而这个时候,企业往往都非常需要钱,有强烈的融资需求,但往往在宏观环境较差的时候,企业的议价能力也会比较弱,估值也就相对较低,这个时候私募股权基金进来的话,可以以相对低的价格获得更多的股权,如果企业又非常有发展前景的话,那就相当于一次完美的“抄底”,退出的回报将会非常可观。

避开了这些认识误区之后,进行私募股权基金的投资就可以做到有的放矢了。 其实,比起私募股权基金,一个更能分散风险,优化回报的投资私募股权的方式是——私募股权母基金。 通常情况下,母基金通过投资到5-10支子基金从而间接投资到多个项目中去,从而真正做到分散风险,优化回报。

本文首发于微信公众号:投资圈那些事儿。文章内容属作者个人观点,不代表和讯网立场。投资者据此操作,风险请自担。

(责任编辑: 张洋)
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