智通财经APP讯,REGAL INT'L(00078)发布公告,于2026年3月20日,卖方R-REIT Asset Holdings (Oriental) Limited与Rich Day(富豪产业信托(018881)的全资拥有附属公司)、担保人(以其作为富豪产业信托受托人的身份)(作为担保人)及买方丽天置业订立初步买卖协议,卖方已同意出售,且买方已同意按销售股份代价收购目标公司的唯一已发行股份;及卖方已同意按销售贷款代价(基于富豪东方酒店的协定物业价值15.18亿港元)转让,而买方同意接受销售贷款的转让。
目标公司为富豪产业信托透过卖方间接持有的全资拥有附属公司,并全资拥有目标附属公司,而该附属公司为富豪东方酒店及邻近富豪东方酒店的宝城大楼的若干楼面面积(有关面积即为除外物业)的唯一登记法定及实益拥有人。完成后,富豪产业信托将不再持有富豪东方酒店的任何权益,但将保留其于除外物业的权益,该除外物业将在完成前转移及转让予卖方的另一附属公司或同系附属公司,并继续根据新租赁协议租予现有承租人。
目标公司(Chasehill Limited)为富豪产业信托的间接全资拥有附属公司,主要从事投资控股,并直接持有目标附属公司(凯丽酒店有限公司)。目标附属公司为富豪东方酒店的唯一登记法定及实益拥有人,并持有酒店牌照。目标附属公司亦为除外物业的唯一登记法定及实益拥有人;除外物业不属于该交易范围,并将于完成前自目标附属公司中抽离,且根据新租赁协议继续出租予现有承租人。于完成后,目标公司及目标附属公司将即时不再为世纪城市、百利保及富豪的附属公司,而目标集团的财务业绩将不再合并计入世纪城市、百利保及富豪的综合财务报表。
该交易为富豪产业信托提供一个极具吸引力的宝贵良机,以释放及变现成熟物业的价值。其符合产业信托管理人的战略目标,透过恪守资本管理、资产循环利用及严选再投资,从而交出长期稳定回报。虽然该交易的订约方协定富豪东方酒店的价格(即协定物业价值)反映较估值出现单位数的折让,然而透过该交易所变现的价值预期远高于富豪产业信托最近的市账率。
该交易将为富豪产业信托带来可观的所得款项净额,大部分该等所得款项将用于降低现有债务,其余(须待贷款人批准后)用以资产提升计划及满足营运资金需求。于完成后,富豪产业信托的负债比率预期将由约42.8%改善至约40.7%,从而提升其财务韧性,并在现行利率环境下降低再融资风险。
(责任编辑:郭健东)