【海通国际：二十届三中全会将于 7 月 15 日至 18 日召开】
海通国际发表报告称，二十届三中全会主题为研究进一步全面深入改革、推进中国式现代化问题。
报告指出，港股互联网龙头公司盈利改善，短期调整后有望修复；房地产方面，5 月 17 日重磅政策基本到位，地产成交按月略有提升，三中全会将为房地产方向的高层决策做收尾，后续靠推动地方政府落实，各地已出台去库存措施。港股和 A 股的房地产指数几乎跌回原点，预计后续有所修复。此外，财税改革、电力改革和城乡融合发展也值得关注。
海通国际还表示，一般熊市完结后的第一波涨幅结束后会出现一个月左右的急跌，急跌后大概率出现反弹；目前第一波回调基本到位，市场对利好政策的期待或令市场提前开始交易三中全会预期，进入 B 浪反弹。当前财政政策加码，超长期特别国债开始布局，房地产收储也逐步落地利于股市企稳，但短期的地方政府化债政策还需要进一步的政策精准扶持；三中全会的大政策的效果仍需时间检验；同时下半年还有美国大选的消息扰动。