花旗：维持北控水务“沽售”评级 目标价上调至1.45港元

花旗发布研究报告称，维持北控水务（00371）“沽售”评级，又指水费涨幅似乎有限。下调公司今年和明年纯利预测，目标价由1.4港元上调至1.45港元。

报告中称，公司去年纯利同比升60.5%至18.96亿元人民币，较市场预期低15%，当中下半年同比跌30.4%至3.39亿元人民币。撇除一次性项目，2023年税前利润跌5.1%至40.28亿元，财务成本增加18.8%至32.61亿元。

此外，北控水务末期息达0.087元，全年股息派0.157元，均维持不变，派息率则跌至78.4%，并目标今年无下调派息。该行指，集团去年资本支出较高，负债率升至118%，今年预算资本支出降至60亿元人民币。虽然集团目标改善现金流，但该行认为这并不容易。