【天风证券(601162)研报认为，一季报高增长方向值得关注，尤其是出海和算力两大板块。】随着3月接近尾声，天风证券建议关注一季报高增长方向。在当前宏观环境下，部分行业对IT支出持谨慎态度，出海与算力板块成为关注重点。重点关注公司包括：卡莱特（301391.SZ）、道通科技（688208.SH）、新致软件（688590.SH）、神州数码（000034.SZ）等。【我国货物贸易进出口总值创新高，计算机行业出海基因公司受益。】2024年1月至2月，我国货物贸易进出口总值达6.61万亿元，同比增长8.7%。出口增长10.3%，进口增长6.7%，均高于市场预期。计算机具备出海基因的公司有望在海外市场站稳脚跟，成为高附加值产品出口的重要一环。【计算机企业出海竞争力分析：硬件成本优势与软件交付效率提升。】计算机企业硬件方面受益于国内供应链，生产成本具有优势。软件方面，国内工程师红利助力提升交付效率，高端制造经验成熟，软件有望承担输出先进理念的角色。【人工智能发展推动国产算力需求攀升，自主可控成为趋势。】2024年大模型在各领域快速迭代，算力作为基石，有望率先反映行业景气度提升。地缘政治影响下，算力自主可控或成趋势。中国电信AI算力服务器国产采购数量占比达47.5%，AI信创有望加速发展。【重点关注公司：出海板块与算力板块。】出海板块关注公司包括：卡莱特（301391.SZ）、道通科技（688208.SH）、长亮科技(300348)（300348.SZ）、诺瓦星云（301589.SZ）、锐明技术（002970.SZ）。算力板块关注公司包括：新致软件（688590.SH）、神州数码（000034.SZ）、海光信息（688041.SH）、中科曙光(603019)（603019.SH）、星环科技（688031.SH）。【自下而上关注公司：南网科技、中望软件等。】自下而上关注公司包括：南网科技（688248.SH）、中望软件（688083.SH）、能科科技（603859.SH）、索辰科技（688507.SH）。【风险提示：贸易摩擦、AI发展不及预期、宏观经济衰退风险。】投资者需关注贸易摩擦风险、AI发展进程不及预期风险以及宏观经济衰退风险。
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（责任编辑:张晓波）