招银国际：重申比亚迪电子“买入”评级 目标价44.23港元

招银国际发布研究报告称，比亚迪(002594)电子（00285）目前估值2023财年17.3倍市盈率，认为该股具有吸引力，重申“买入”评级，目标价为44.23港元。该行对公司安卓业务复苏、新能源汽车业务快速增长维持乐观看法。因市场对公司第四季指引放缓担忧，近期股价回档幅度较大。该行预计公司第四季收入和净利按年增4%及49%。

报告指，公司首三季归母净利年增146%，符合预期；整体毛利率第三季按年升1.7个百分点至9.7%。此外，公司收购捷普业务目前正在进行中，预计对未来零件业务收入贡献显著。