大摩：下调北京首都机场股份及美兰空港目标价 首都机场评级降至“减持”

摩根士丹利发布研究报告称，将北京首都机场（00694）评级由“与大市同步”降至“减持”，目标价由5.4港元下调59%至2.2港元。此外，该行将美兰空港（00357）目标价由7.7港元下调8%至7.1港元，维持“与大市同步”评级。

报告中称，中国自11月以来的航空旅游需求弱于预期，认为北京首都机场的免税营运将为其带来下行风险。同时将首都机场2023年每股亏损预测由0.15元人民币扩大至0.34元人民币，2024年预测则由每股盈利0.26元人民币调整至亏损0.01元人民币，并指若免税消费不能改善或免税店合约重新洽谈的时间较预期早，盈测还有进一步的下跌空间。