浦银国际：维持金山软件“买入”评级 目标价36港元

浦银国际发布研究报告称，维持金山软件（03888）“买入”评级，将2023E/2024E收入预测略微下调3.9%/2.2%，目标价36港元，对应2023E/2024E 39.3x/19.5x市盈率。预计四季度游戏收入或取得个位数增长，新游方面，手游《剑网3无界》已获得版号并计划在明年上半年上线，机甲类手游《Code BREAK》也将于明年上线。此外看好公司办公业务长期受益于信创和国产替代，当前估值相较于金山办公有较大折价。