美银证券：维持领展房产基金“买入”评级 目标价47港元

美银证券发布研究报告称，维持领展房产基金（00823）“买入”评级，目标价47港元。

该行指出，领展估值吸引及前景良好，由于在宏观不确定情况下，看好较高的必需品零售占比，以及2024财年每股分派良好前景，且认为公司估值具吸引力，预将受惠于美息走低。尽管领展内地商场上半财年消费疲弱，租金调整受损，但广州天河领展广场、深圳中心城资产提升，应使全财年内地续租租金调整重返中性水平。

报告中称，尽管面对港人北上消费趋势，公司旗下香港商场营运仍保持韧性，如乐富广场持续吸引区外访客，因此仍有信心2024至25财年续租租金调整率维持至少中等单位数水平。