厦门自贸领航上市公司CVC母基金助力新质生产力发展
【厦门自贸领航上市公司CVC母基金助力新质生产力发展】近日，福建厦门发布了首只目标规模100亿元的自贸领航上市公司CVC（风险投资）母基金。该基金旨在加强与上市公司和链主企业的合作，增加产业触角，挖掘更多产业前沿项目，赋能厦门自贸片区新质生产力发展。
产业资本涌入私募股权基金
今年以来，私募股权市场中产业投资的活跃度有所增强。产业资本凭借较强的资金实力，通过间接投资（有限合伙人，即LP）或直接投资的方式，成为私募股权市场中的“鲶鱼”。据不完全统计，今年前2个月，产业资本出资806笔，整体出资规模达1013.73亿元，平均单笔出资1.26亿元，出资金额同比上升65%。在政策驱动下，产业资本基金的设立数量显著上升，政府引导基金与产业资本合作的意愿进一步提升。
政策驱动CVC活跃度提升
《2024中国CVC影响力报告》显示，CVC在资金端展现出更大的自主性和灵活性，并受到政府的青睐。其与产业的结合更为紧密，为新质生产力的发展提供了更多融资渠道。近期，各地政府出台相关政策予以支持。今年年初，上海市政府印发了支持产业链链主企业开展企业风险投资的若干措施。浙江宁波也出台了类似政策，推动“链主+基金”招商模式，对全球头部股权投资机构实施靶向招商。
上市公司积极参与
部分上市公司积极响应政策。截至目前，3月共有16起上市公司发布拟参投基金公告。例如，上海临港(600848)全资子公司参与投资设立了上海大零号湾策源创业基金，该基金将聚焦前沿产业领域，如未来空间、未来智能、未来能源等。中新集团宣布将出资3000万元参投一家聚焦于智能制造等方向的基金。
头部企业产业资本布局
去年11月，章泽天、刘强东及李瑞玉共同创立了海南三亚天博产业私募基金管理有限公司。去年8月，三六零(601360)公司旗下首家私募股权公司——三六零（北京）私募基金管理有限公司完成了在中国证券投资基金业协会的登记。
政府引导基金青睐CVC
政府引导基金越来越倾向于与CVC开展合作。江苏某地政府引导基金负责人表示，这些基金将通过资本注入，推动新兴产业的培育与发展。投中研究院2023年的调研显示，近年来，各地政府引导基金注重在投资中与具备产业背景的管理人及团队合作。超过80%的活跃创业投资引导基金、产业投资引导基金将CVC机构视为首选合作对象。国家绿色发展基金管理公司总经理于安表示，政府引导基金将继续支持先进产能和科技创新，同时联合行业龙头企业及科创企业进行股权培育、资产培育、项目培育，以推动行业和产业的高质量发展。
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（责任编辑:王治强）