TMGM每日市场(11月30日)

　　周四（11月30日）两位美联储官员周三就继续维持利率不变提供了理由，而另一位则警告称通胀居高不下的风险导致应保留进一步加息的选项。今年一直呼吁加息的克利夫兰联储主席表示，货币政策处于良好位置，支持在下月会议上再度按兵不动。亚特兰大联储主席越来越相信通胀下行轨迹可能持续，里奇蒙德联储主席则表示应保留加息选项以防通胀顽固，住房和服务业挥之不去的价格压力是保持谨慎的理由。美元指数反弹至102.80附近；非美货币震荡下行，澳元兑美元来到0.6620，欧元兑美元回调至1.0970附近，离岸人民币到达7.13。现货黄金盘整至2046美元附近，现货白银来到25美元附近。原油反弹至77.50美元。

　　基本面: 欧元区的通胀趋势意味着欧洲央行不太可能再次加息，预计将从明年年中开始降息。鹰派的时代尚未结束，但鸽派越来越有动力。通胀率已经从最高点下降了近三分之二，西班牙的通胀率也比预期下降得更快。不过，消费者对通胀的预期仍然很高，工资增速接近欧元引入以来的最高水平。由于未来可能出现温和衰退，薪资趋势可能会再次放缓。

　　技术面: 欧元兑美元H4级别沿着48日多空分界线盘整，MACD双线在零轴上方向上缩量。目前美国国债收益率高企和全球经济增长乏力的格局可能会在未来几个月持续下去，这将使欧美在2024年上半年在1.100附近或以下运行。

　　第一阻力位：1.1030 第一支撑位：1.0920

　　第二阻力位：1.1080 第二支撑位：1.0870

　　基本面:由于房地产市场持续低迷，英国10月份货币供应增长依然疲弱。10月份英国家庭净偿还了约1亿英镑的抵押贷款，与2010年代后半期平均每月36亿英镑的增幅相去甚远。与此同时，尽管净抵押贷款疲软，但10月份家庭流动资产持有量的增幅高于正常水平，这意味着家庭正选择更积极地储蓄。这意味着明年家庭储蓄率仍将高于正常水平，但不太可能进一步上升。

　　技术面：英镑兑美元H4级别持续高位震荡，进一步接近超买区域，并远离48日多空分界线，MACD量能柱和双线缩量后再次向上扩张。如果美国国债收益率下行推动美元走低，英镑会再次走强。

　　阻力支撑位：

　　第一阻力位：1.2750 第一支撑位：1.2640

　　第二阻力位：1.2800 第二支撑位：1.2590

　　基本面：美银全球研究部主管指出，虽然预期明年日本经济或放缓至低于1%，但预计当地工资将有新一轮强劲增长，加上通胀预期改善，估计日本央行将于明年首季退出负利率政策，即使预期日本超宽松力度不再，美国明年开始降息后，每季或仅降息25个基点，不足以令日元大幅升值。

　　技术面：美元兑日元H4级别触底反弹，价格回到147.00附近，MACD双线和量能柱开始形成底背离，并靠近48日多空分界线。如果美国持续降息，美日年底将会降至142，若美联储不降息，美日可能升至160。

　　阻力支撑位：

　　第一阻力位：147.70 第一支撑位：146.30

　　第二阻力位：148.40 第二支撑位：145.60

　　基本面：剔除能源等波动项目后，澳大利亚10月核心通胀率同比增幅从5.5%降至5.1%。澳大利亚联储在本月早些时候宣布继续提高基准利率，主要的原因在于该央行认为降低通货膨胀率仍然非常棘手，澳大利亚经济和劳动力市场显示出比预期更强的弹性。澳联储于去年效仿美联储开启激进加息周期，目前澳大利亚现金利率为4.35%，创12年来的最高水平。

　　技术面：澳元兑美元H4级别触顶回调，并开始接近48日多空分界线，同时MACD双线和量能柱在零轴上方形成顶背离。未来是否会进一步收紧货币政策，取决于是否能够在合理的时间范围内使通胀达到目标，以及重要的经济数据趋势和不断变化的风险评估。

　　阻力支撑位：

　　第一阻力位：0.6670 第一支撑位：0.6580

　　第二阻力位：0.6720 第二支撑位：0.6530

　　基本面：逐步走弱的美国经济数据支撑本轮黄金表现，后续美联储从加息转向降息的方向较为明确，黄金仍有较大投资机会，黄金赛道也成为明年重点布局方向。展望黄金后续投资机会，一方面，全球央行持续增加黄金储备，利好黄金中长期走势；另一方面，虽然未来美联储加息路径仍然存在一定分歧，但美联储从加息转向降息的方向明确，美元指数长期上行空间有限，黄金长期投资机会凸显。

　　技术面：黄金H4级别继续高位盘整，接近历史高点，且在48日多空分界线上方运行。黄金维持日内反弹走势，假如金价突破2050.00美元附近的短期阻力，黄金有望进一步攀升，目标看向2060美元。

　　阻力支撑位：

　　第一阻力位：2063.00 第一支撑位：2030.00

　　第二阻力位：2080.00 第二支撑位：2015.00

　　基本面：沙特阿拉伯延长额外自愿减产应该会消除 24 年第一季度预期的大部分盈余。然而，如果OPEC+想要为市场提供更坚实的支持，并确保明年初库存不会增加，他们将需要就更深入、更广泛的减产达成一致。除了对进一步减产的乐观情绪之外，美储理事的鸽派言论也为油价提供了有力支持。

　　技术面：原油H4级别阶段性反弹遇阻，MACD量能柱和双线在零轴附近形成缩量。如果通货紧缩持续，可能会因为通胀低迷而降低政策利率，这将使得美元走软，为以美元计价的石油提供了额外吸引力，将推动油价上涨。

　　阻力支撑位：

　　第一阻力位：80.00 第一支撑位：75.50

　　第二阻力位：82.00 第二支撑位：73.00

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