新能源行业稳步发展 对成品油消费替代作用明显

　　新能源行业稳步发展 对成品油消费替代作用明显

【导语】2025年开年汽车总产量与新能源汽车产量同比均有增长，汽车行业迎来开门红。新能源汽车市场渗透率居高不下，LNG重卡销量同比增长，对汽柴油消费替代作用明显。

2025年消费品以旧换新政策仍在继续，政策红利下消费者购车换车热情较高，1月汽车及新能源汽车量同比均有提升，消费者对新能源汽车热度不减，新能源渗透率在39%附近，同比明显增长。另外汽柴油消费量同环比均有下滑，新能源替代占比同比明显提升。

汽车产量同比提升 新能源渗透率同比增长

虽春节假期较往年有所提前对1月份大宗商品市场带来影响，特别是有效工作日减少，但得益于消费品以旧换新及购车补贴等一系列政策支持下，汽车产量同比有所提升，特别是新能源车辆产量仍保持较快增速。根据中国汽车工业协会数据显示，1月国内汽车总产量在245万辆，同比增长2%，环比下降27%；其中1月新能源汽车产量为101.5万辆，同比增长29%，环比下降34%左右。

2025年两新政策继续实行，补贴力度加大，政策利好持续释放，各车企抓住契机通过促销活动刺激市场需求，而政策利好和促销活动也提升了消费者购车换车热情，推动汽车销量及新能源汽车销量同比增长，且新能源市场渗透率高于去年同期水平。据中国汽车工业协会数据显示，1月国内汽车总销量在242.3万辆，同比下降0.7%，新能源汽车销量94.4万辆，同比增长29.5%。1月新能源汽车市场渗透率在39%附近，环比下降7个百分点，与去年1月份相比，同比提升10个百分点。新能源汽车产销同比均有明显增长，对汽油消费替代同比也有明显提升。

新能源行业稳步发展成品油传统消费结构受冲击

1月正值冬季，气温阶段下降，使得供暖和出行需求显著增强，且下旬进入国内春节假期，公众返乡或旅游出行需求增加，居民驾车出行半径扩大，汽油需求环比明显提升，但考虑出行方式多样化以及新能源替代作用日益明显，汽油消费量同比下滑。根据卓创资讯数据模型显示，1月国内汽油消费量在1419.47万吨，环比增长16%，同比下降4%。根据公安部数据显示，截至2024年12月，国内新能源汽车保有量在3140万辆，在不考虑报废率的前提下，当前国内新能源汽车保有量或达到3219万辆左右，考虑纯电、插混汽车对汽油不同的替代作用，根据卓创资讯数据模型显示，2025年1月中国新能源汽车替代汽油量在216万吨左右，汽油替代占比超13%。但考虑目前市场新能源车辆在网约车、出租车等方面应用较多，对汽油实际替代占比或偏高。

2024年1月，随着冬季的深入，户外工程类项目陆续完成了春节前的赶工收尾工作，导致柴油需求减少。同时，柴油终端消费能力进一步减弱，受LNG和新能源替代的影响，柴油的总体消费量同环比均有下滑。根据卓创资讯数据模型显示，1月柴油消费量在1553万吨，环比下降7.7%，同比下降6.5%。从LNG重卡及新能源重卡替代消费来看，在不考虑报废率的前提下，截至1月份，LNG重卡保有量在82万辆附近，新能源重卡保有量在13.4万辆附近，根据卓创资讯数据模型显示，替代柴油消费达到300万吨左右，占比在16 %左右，较上月环比提升1个百分点。

2月新能源及LNG对汽柴油消费替代环比或有增长

从汽油产销月度数据来看，一季度往往为汽车消费传统需求淡季，且2月初仍处于春节假期期间，节后公众返回工作岗位，消费者的购车热情或明显下降。另外，2月有效工作日环比仍有减少，有效产销时间缩短，因此预计2月汽车产销量环比或有下滑，但同比或有提升。

从消费量方面来看，2月随着春节结束，居民走亲访友活动减少，在返工后驾车出行以日常通勤为主，汽油刚需有限。工矿基建类等项目多在元宵节后逐步复工复产，但部分地区受天气影响，柴油终端消耗需求不及市场业者预期水平。叠加2月自然日环比少3天，因此预计汽柴油消费量环比下滑。综合来看，预计新能源对汽油的消费替代环比将有增长，LNG重卡及新能源重卡对柴油的消费替代也将增长。